代表委員聚焦持續(xù)擴(kuò)大品種供給、期貨市場對(duì)外開放等熱點(diǎn)議題

期貨日?qǐng)?bào)記者 曲德輝 楊美

今年“兩會(huì)時(shí)間”即將正式開啟。十三屆全國人大四次會(huì)議和全國政協(xié)十三屆四次會(huì)議，將分別于3月5日和3月4日在北京開幕。

在3月3日下午舉辦的全國政協(xié)十三屆四次會(huì)議新聞發(fā)布會(huì)上，大會(huì)新聞發(fā)言人郭衛(wèi)民介紹，全國政協(xié)十三屆四次會(huì)議將于3月4日下午3時(shí)在人民大會(huì)堂開幕，3月10日下午閉幕，會(huì)期精簡為6天半。

今年兩會(huì)期間，期貨日?qǐng)?bào)將繼續(xù)聚焦兩會(huì)代表有關(guān)期貨市場的提案進(jìn)行報(bào)道，敬請(qǐng)廣大讀者關(guān)注。

姜洋、屠光紹聯(lián)名提案：推進(jìn)期貨市場對(duì)外開放

今年兩會(huì)，全國政協(xié)委員、中國證監(jiān)會(huì)原副主席姜洋，全國政協(xié)委員、中國投資有限責(zé)任公司原總經(jīng)理屠光紹，準(zhǔn)備聯(lián)名向2021年全國兩會(huì)提交提案，建議證監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門，抓住機(jī)遇，建設(shè)高層次的國際大宗商品定價(jià)中心。

提案提出，習(xí)近平總書記在浦東開發(fā)開放30周年慶祝大會(huì)講話中提出，“提升重要大宗商品的價(jià)格影響力，更好服務(wù)和引領(lǐng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展”。中辦、國辦印發(fā)的《建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場體系行動(dòng)方案》提出，培育發(fā)展能源商品交易平臺(tái)，支持上海期貨交易所等單位充分發(fā)揮作用，進(jìn)一步健全交易機(jī)制、完善交易規(guī)則、嚴(yán)格監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

上海市“十四五”規(guī)劃和遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要中也提出，增強(qiáng)“上海價(jià)格”國際影響力，支持“上海油”等基準(zhǔn)價(jià)格在國際金融市場廣泛使用。當(dāng)前，我國已成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體和第一大貨物貿(mào)易國，大宗商品定價(jià)中心建設(shè)面臨歷史機(jī)遇。加快商品期貨市場建設(shè)，推進(jìn)對(duì)外開放，推動(dòng)國際主體積極參與，將有利于把我國的貿(mào)易優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為商品期貨市場的定價(jià)影響力，促進(jìn)國際定價(jià)中心的形成。

提案建議：一是大力發(fā)展商品期貨期權(quán)市場。持續(xù)擴(kuò)大品種供給，扎根產(chǎn)業(yè)需求，推動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品、金屬、化工、鋼鐵等領(lǐng)域產(chǎn)品擴(kuò)面。積極推動(dòng)能源市場化改革，支持成品油、天然氣、電力期貨上市交易，進(jìn)一步完善能源產(chǎn)業(yè)鏈金融衍生品體系，提高我國油氣企業(yè)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提升我國能源市場定價(jià)影響力。

二是加強(qiáng)期現(xiàn)市場結(jié)合，豐富機(jī)構(gòu)投資者類型。實(shí)踐證明，上海原油期貨價(jià)格已經(jīng)具備了作為基準(zhǔn)價(jià)的基本條件。建議支持拓展境內(nèi)商品期貨價(jià)格使用場景，提升價(jià)格影響力，將上期能源原油期貨價(jià)格納入成品油調(diào)價(jià)機(jī)制。規(guī)范發(fā)展場外衍生品市場。加快推動(dòng)銀行保險(xiǎn)資金入市和原油期貨ETF上市。

三是有序推進(jìn)期貨市場對(duì)外開放。擴(kuò)大期貨特定品種范圍。推廣境內(nèi)交易所境外結(jié)算價(jià)授權(quán)業(yè)務(wù)，拓展“中國價(jià)格”的國際輻射面。明確QFII、RQFII投資商品期貨、期權(quán)產(chǎn)品的品種范圍。完善期貨市場對(duì)外開放配套政策，優(yōu)化境外投資者參與內(nèi)地期貨市場的稅收、外匯等政策安排。

姜洋：完善財(cái)富管理相關(guān)制度 促進(jìn)資本市場投資端改革

全國政協(xié)委員、中國證監(jiān)會(huì)原副主席姜洋準(zhǔn)備向今年全國兩會(huì)提交提案，財(cái)富管理是支持資本市場實(shí)現(xiàn)投資功能的重要業(yè)務(wù)，隨著我國居民財(cái)富快速增長，居民優(yōu)化資產(chǎn)配置、增加財(cái)產(chǎn)性收入的需求日益迫切。建議有關(guān)部委深入研究發(fā)達(dá)市場的做法和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國法制體系，完善財(cái)富管理相關(guān)制度，進(jìn)一步促進(jìn)資本市場投資端改革。

姜洋認(rèn)為，資本市場30年取得舉世矚目發(fā)展成就，特別是多層次資本市場體系漸趨完備、直接融資比重持續(xù)提高，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)取得顯著成效。注重融資端建設(shè)的同時(shí)，需要加快推進(jìn)投資端改革，壯大理性成熟的中長期投資力量，不斷拓展市場深度、增強(qiáng)發(fā)展韌性。

姜洋建議：一是建議研究制定統(tǒng)一的投資顧問法律或行政法規(guī)。投資顧問制度是推動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要載體。據(jù)了解，美國以《1940年投資顧問法》為基礎(chǔ)，建立了權(quán)責(zé)明確的投資顧問制度，任何符合法定要素的個(gè)人或機(jī)構(gòu)都會(huì)被認(rèn)定為投資顧問，除非符合豁免注冊(cè)條件，均須依法向SEC或州證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)成為注冊(cè)投資顧問。通過為客戶選擇金融產(chǎn)品、提供綜合服務(wù)，將各類金融產(chǎn)品供應(yīng)商和擁有賬戶系統(tǒng)及交易通道的經(jīng)紀(jì)商緊密串聯(lián)，成為行業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)力量?，F(xiàn)階段我國投資咨詢業(yè)務(wù)經(jīng)營模式受法律嚴(yán)格限制，投資顧問服務(wù)供給滯后，建議借鑒美國關(guān)于投資顧問制度的立法實(shí)踐，研究出臺(tái)適合國情的統(tǒng)一的投資顧問法律或行政法規(guī)。

二是推動(dòng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)一監(jiān)管。2020年實(shí)施的新《證券法》明確了資產(chǎn)管理產(chǎn)品的證券性質(zhì)。目前銀行、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)都在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，建議國務(wù)院指導(dǎo)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)，在兼顧不同資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)經(jīng)營特色的前提下，出臺(tái)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則。

解冬：探索以市場需求為導(dǎo)向的期貨品種上市機(jī)制

針對(duì)如何縮短我國期貨品種上市周期，提高期貨市場的運(yùn)行效率和自主創(chuàng)新，全國政協(xié)委員、上海市地方金融監(jiān)督管理局局長、上海市金融工作局局長解冬近日建議，針對(duì)不同的期貨品種、交易方式和投資者等實(shí)行分層分類管理，探索以市場需求為導(dǎo)向的期貨品種上市機(jī)制。

解冬認(rèn)為，《期貨交易管理?xiàng)l例》僅對(duì)期貨新品種上市作原則性規(guī)定，未對(duì)會(huì)簽標(biāo)準(zhǔn)、程序等進(jìn)行具體規(guī)定，證監(jiān)會(huì)部門規(guī)章層面對(duì)此也未作進(jìn)一步細(xì)化?，F(xiàn)行期貨新品種上市機(jī)制一定程度上影響了期貨市場的運(yùn)行效率和自主創(chuàng)新，進(jìn)而可能影響到我國期貨市場國際競爭力的提升。主要表現(xiàn)為：一是上市周期不明確；二是會(huì)簽單位較多；三是會(huì)簽程序相對(duì)重復(fù)。

對(duì)此，解冬提出三方面建議：

一是按品種重要程度實(shí)行差異化上市制度。通過完善期貨行業(yè)法律法規(guī)，對(duì)戰(zhàn)略性品種實(shí)行核準(zhǔn)制，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后報(bào)國務(wù)院同意方可上市。對(duì)一般期貨品種實(shí)行注冊(cè)制，期貨交易所自我認(rèn)證后報(bào)證監(jiān)會(huì)備案即可上市。

二是按品種序列區(qū)別對(duì)待期貨新品種的上市流程。對(duì)已上市品種的同序列未上市品種，給予會(huì)簽流程上的優(yōu)化或豁免。例如，黑色序列已上市了熱軋卷板期貨，待冷軋薄板期貨上市時(shí)可簡化部委會(huì)簽流程，建議報(bào)證監(jiān)會(huì)及少數(shù)核心部委同意即可上市。對(duì)基于同一商品開發(fā)的不同衍生品，作出簡易上市制度安排。例如，在鋁期貨基礎(chǔ)上開發(fā)鋁期權(quán)產(chǎn)品，建議期貨交易所自我認(rèn)證后報(bào)證監(jiān)會(huì)備案即可上市。這些機(jī)制可考慮在期貨法立法時(shí)予以明確，或修改《期貨交易管理?xiàng)l例》作為過渡性安排。

三是結(jié)合貫徹習(xí)近平總書記要求，在浦東新區(qū)的期貨交易所先行探索以市場需求為導(dǎo)向的期貨品種上市機(jī)制。若前述兩條建議短期內(nèi)難以在全國范圍實(shí)現(xiàn)，可結(jié)合浦東新區(qū)深化改革要求先行探索，允許浦東新區(qū)的期貨交易所試點(diǎn)建立以市場需求為導(dǎo)向的期貨品種上市機(jī)制。

李永林：探索研究將碳期貨、期權(quán)等產(chǎn)品引入碳市場

為了更好地推進(jìn)完善我國碳交易市場，全國政協(xié)委員、中國石化集團(tuán)公司副總經(jīng)理李永林近日在提案中建議，擴(kuò)大覆蓋范圍和參與主體以及增加碳交易品種。

李永林表示，目前全國碳交易市場的建設(shè)仍處于初期階段，仍存在一些問題制約著發(fā)展。主要是碳交易制度體系不夠健全、配額分配不夠科學(xué)合理、管理層級(jí)不夠完備等問題。

為此他提出以下建議：一是應(yīng)加快全國碳市場制度體系建設(shè)，盡快出臺(tái)《全國碳排放權(quán)交易管理?xiàng)l例》，為碳市場體系建設(shè)提供法律支撐。在《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》基礎(chǔ)上，進(jìn)一步制定和完善相關(guān)配套制度和細(xì)則，指導(dǎo)企業(yè)開展碳交易工作。

二是科學(xué)制定碳配額分配機(jī)制，建議統(tǒng)一配額分配方法，體現(xiàn)出企業(yè)碳排放和減排先進(jìn)性，通過優(yōu)化配額總量來有效調(diào)節(jié)碳價(jià)，發(fā)揮市場機(jī)制作用，提高企業(yè)參與碳市場的積極性，促進(jìn)企業(yè)更加科學(xué)高效實(shí)施減排方案，并利用CCER等相關(guān)機(jī)制推動(dòng)節(jié)能降碳新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)的發(fā)展。

三是健全完善碳市場管理層級(jí)。鼓勵(lì)集團(tuán)型企業(yè)發(fā)揮集團(tuán)化和集約化管控優(yōu)勢，統(tǒng)籌做好下屬企業(yè)碳排放配額內(nèi)部平衡和碳市場平臺(tái)交易，實(shí)現(xiàn)整體推動(dòng)、先進(jìn)帶動(dòng)的更大減排力度。

四是擴(kuò)大覆蓋范圍和參與主體。建議逐步擴(kuò)大全國碳市場覆蓋行業(yè)范圍，適時(shí)將石化、建材、鋼鐵、有色、航空等行業(yè)納入碳市場，設(shè)計(jì)更多的交易品種和準(zhǔn)入機(jī)制，吸引更多的參與主體，提高碳市場活躍度，提升全社會(huì)碳達(dá)峰、碳中和工作參與度。

五是增加碳交易品種。建議在全國碳市場成熟完善后，探索研究將碳期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期產(chǎn)品等金融衍生品引入碳市場。

原標(biāo)題：《“兩會(huì)時(shí)間”開啟：代表委員聚焦持續(xù)擴(kuò)大品種供給、期貨市場對(duì)外開放等熱點(diǎn)議題》

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