「科普」深度解析菜籽油產(chǎn)業(yè)鏈

菜籽油俗稱菜油，又名油菜籽油、香菜油，是用油菜籽榨出來的一種食用油。菜油是最有利于人體健康的食用植物油之一。因?yàn)椴俗延偷哪Y(jié)點(diǎn)在-8℃~ -10℃，遠(yuǎn)低于其他油脂，是杰出的生物柴油質(zhì)料。

在國(guó)際植物油產(chǎn)值和消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，菜籽油坐落棕櫚油和豆油之后，為國(guó)際第三?，F(xiàn)在國(guó)際油菜籽首要出產(chǎn)國(guó)或區(qū)域首要有加拿大、歐盟、我國(guó)、印度(自產(chǎn)自銷)、烏克蘭(產(chǎn)值增速最快，近來放緩)和澳大利亞(添加潛力較大)。菜籽壓榨消費(fèi)繼續(xù)穩(wěn)步添加的首要原因除菜油食用消費(fèi)外，工業(yè)消費(fèi)需求不行忽視。2002/03年度以來，跟著原油價(jià)格的不斷上漲，全球生物柴油工業(yè)的快速開展，尤其是歐盟國(guó)家運(yùn)用菜油出產(chǎn)生物柴油數(shù)量的快速進(jìn)步，導(dǎo)致全球菜籽工業(yè)消費(fèi)需求不斷添加。

按耕種時(shí)節(jié)區(qū)分，我國(guó)油菜籽可分為秋冬耕種油菜和春播油菜籽。我國(guó)菜油進(jìn)口量較低，顯著低于棕櫚油和豆油進(jìn)口量，是國(guó)產(chǎn)質(zhì)料產(chǎn)值最大的食用油。跟著我國(guó)居民消費(fèi)水平不斷進(jìn)步，對(duì)油脂需求繼續(xù)添加。但近三年來，我國(guó)菜籽油消費(fèi)量呈下降趨勢(shì)。

我國(guó)菜籽加工職業(yè)特色一是菜籽供給時(shí)刻短，收買、加工、出售時(shí)刻比較會(huì)集；二是國(guó)內(nèi)菜籽加工業(yè)布局分散，加工廠規(guī)劃小、數(shù)量多；三是菜油加工企業(yè)贏利菲薄，能力；四是菜油加工企業(yè)加工產(chǎn)能過剩。

一、菜籽油概述

1.種類特性

菜籽油俗稱菜油，又名油菜籽油、香菜油，是用油菜籽榨出來的一種食用油。色澤棕黃或棕褐色，有必定的影響氣味，民間叫作“青氣味”。該氣味是其間含有必定量的芥子甙所致，但特優(yōu)種類的油菜籽則不含這種物質(zhì)。

油菜籽，油菜籽系十字花科草本植物培養(yǎng)油菜長(zhǎng)角果的小顆粒球形種子，每個(gè)角果一般有10-20粒油菜籽，多的可超越30粒，種皮有黑、黃、褐紅等色。油菜為一年或越年生草本植物，一般株高約30-90厘米，部分種類可達(dá)150厘米，莖為圓柱形、粗壯、多分枝?？偁罨ㄐ颍ò隇辄S色或淡黃色，四片相交呈十字形。油菜籽首要用來出產(chǎn)菜籽油和菜籽粕，每噸油菜籽可出產(chǎn)580-600公斤菜籽粕、350-400公斤菜籽油。

2.油菜籽種類及散布

依照油菜類型分，油菜籽可分為三大類型：芥菜型油菜籽、白菜型油菜籽和甘藍(lán)型油菜籽。芥菜型油菜又稱高油菜、苦油菜、辣油菜或大油菜。芥菜型油菜籽的籽粒小，種皮多呈黃色或棕赤色，有濃厚辣味，含油率30%左右，油的食味較差。白菜型油菜又稱短油菜、甜油菜和小油菜。白菜型油菜籽的籽粒大小不一，種皮多為棕赤色、褐色或黑色，含油率35-45%之間。甘藍(lán)型油菜即成功油菜，是現(xiàn)在我國(guó)栽培面積最多的一種。甘藍(lán)型油菜籽的產(chǎn)值高、籽粒大，種皮多為黑褐色，含油率40-45%之間。

上世紀(jì)50年以來，國(guó)際油菜栽培布局發(fā)生了很大改變，美州、歐洲、非洲以及大洋州的部分國(guó)家開端很多栽培油菜籽?，F(xiàn)在國(guó)際五大洲都有油菜栽培，國(guó)際油菜籽主產(chǎn)國(guó)除我國(guó)外，還有加拿大、印度、澳大利亞、巴基斯坦、美國(guó)、以及歐盟國(guó)家的德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)、波蘭等，最近幾年烏克蘭和俄羅斯也成為國(guó)際油菜籽主產(chǎn)國(guó)。

3.菜籽油的用處

菜籽油是最有利于人體健康的食用植物油之一。雙低菜油的飽滿脂肪酸含量只要7%，在所有油脂種類中含量最低，飽滿脂肪酸含量高簡(jiǎn)單使膽固醇升高，患心臟病危險(xiǎn)添加。而不飽滿脂肪酸具有下下降密度脂肪蛋白膽固醇、削減心血管疾病的效果。

因?yàn)椴俗延偷哪Y(jié)點(diǎn)在-8℃~ -10℃，遠(yuǎn)低于其他油脂，是杰出的生物柴油質(zhì)料。歐盟菜籽油消費(fèi)的47%以上用于生物柴油。我國(guó)菜籽油首要是食用，占菜籽油總消費(fèi)量的95%。我國(guó)菜油的加工、交易、貯藏和消費(fèi)以四級(jí)油為主，四級(jí)菜油交易量占菜油現(xiàn)貨交易量的80%以上，國(guó)家儲(chǔ)藏和當(dāng)?shù)貎?chǔ)藏的菜油也都是四級(jí)油。四級(jí)菜油既可以直接消費(fèi)，也可以精煉成一級(jí)菜油(原國(guó)標(biāo)色拉油)消費(fèi)。四級(jí)菜油的價(jià)格是現(xiàn)貨商場(chǎng)菜油的基準(zhǔn)價(jià)格。

二、菜籽油工業(yè)鏈及研討邏輯

三、全球菜籽油工業(yè)開展概略

1.全球油脂產(chǎn)銷狀況

現(xiàn)在，在國(guó)際植物油產(chǎn)值和消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，菜籽油坐落棕櫚油和豆油之后，為國(guó)際第三。

2.全球菜籽油商場(chǎng)出產(chǎn)狀況

菜籽油是全球第三大油脂，近五年來菜籽油產(chǎn)值增速放緩?，F(xiàn)在國(guó)際油菜籽首要出產(chǎn)國(guó)或區(qū)域首要有加拿大、歐盟、我國(guó)、印度(自產(chǎn)自銷)、烏克蘭(產(chǎn)值增速最快，近來放緩)和澳大利亞(添加潛力較大)。2016/17年度全球菜籽油產(chǎn)值預(yù)估2879萬噸。其間，歐盟產(chǎn)值估計(jì)1033萬噸，占全球產(chǎn)值的36%；我國(guó)產(chǎn)值679萬噸，占比23%；加大產(chǎn)值402萬噸，占比14%。全球前三大菜籽油首要出產(chǎn)國(guó)家、區(qū)域占全球總產(chǎn)值的73%。

3.全球菜籽油商場(chǎng)消費(fèi)狀況

跟著全球經(jīng)濟(jì)的開展和人民生活水平的不斷進(jìn)步，菜籽油食用消費(fèi)需求不斷添加，全球菜籽國(guó)內(nèi)消費(fèi)量一向出現(xiàn)添加態(tài)勢(shì)，近兩年來增速放緩。菜籽壓榨消費(fèi)繼續(xù)穩(wěn)步添加的首要原因除菜油食用消費(fèi)外，工業(yè)消費(fèi)需求不行忽視。2002/03年度以來，跟著原油價(jià)格的不斷上漲，全球生物柴油工業(yè)的快速開展，尤其是歐盟國(guó)家運(yùn)用菜油出產(chǎn)生物柴油數(shù)量的快速進(jìn)步，導(dǎo)致全球菜籽工業(yè)消費(fèi)需求不斷添加。2004/2005年以來，歐盟生物柴油工業(yè)快速開展，生物柴油職業(yè)對(duì)植物油的消費(fèi)需求不斷添加，尤其是歐盟國(guó)家對(duì)運(yùn)用菜籽油出產(chǎn)生物柴油給予100歐元/噸的財(cái)政補(bǔ)貼方針，導(dǎo)致歐盟菜籽油工業(yè)消費(fèi)量大幅添加。歐盟生物柴油質(zhì)料超越70%為菜籽油。但因?yàn)榻暝蛢r(jià)格下降，生柴贏利減縮，出產(chǎn)商削減菜油的攙混份額，而更多地去選用一些低廉的產(chǎn)品，比如說其他食用油、廢油、動(dòng)物油脂或許棕櫚油，然后逐漸下降出產(chǎn)成本，菜油質(zhì)料添加份額從2011年的71%下降到2016年的47%，未來因?yàn)闅W盟28國(guó)的生物動(dòng)力方針各有不同，估計(jì)菜油攙混份額還會(huì)有所下降。

2016/17年度全球菜籽油消費(fèi)量預(yù)估2942萬噸。歐盟、我國(guó)、印度、美國(guó)及加拿大是國(guó)際菜油的首要消費(fèi)國(guó)家，其間歐盟內(nèi)菜籽油消費(fèi)量估計(jì)1015萬噸，占全球消費(fèi)量的33%；我國(guó)國(guó)內(nèi)消費(fèi)量估計(jì)820萬噸，占全球消費(fèi)量的28%。

4.全球菜籽油進(jìn)口狀況

2012到2017年，全球菜籽油的進(jìn)口量總體上出現(xiàn)緩慢上升的趨勢(shì)，年均復(fù)合添加率為2.56%。2017年，全球菜籽油進(jìn)口量估計(jì)為458萬噸。歐盟、日本、我國(guó)、墨西哥是菜油的首要進(jìn)口國(guó)。我國(guó)2017年菜籽油進(jìn)口量估計(jì)為75萬噸，占全球菜籽油總進(jìn)口量的16%。

5.全球菜籽油出口狀況

全球菜籽油的出口量緩慢添加，2012到2017年全球菜籽油出口量的年均復(fù)合添加率為3.26%。2017年，全球菜籽油出口量估計(jì)464萬噸。加拿大是出口菜籽油的首要國(guó)家，2017年，加拿大菜籽油出口量估計(jì)為312萬噸，占全球菜籽油總出口量的67%。

四、我國(guó)菜籽油工業(yè)開展概略

1.我國(guó)油菜栽培時(shí)節(jié)與散布

按耕種時(shí)節(jié)區(qū)分，我國(guó)油菜籽可分為秋冬耕種油菜和春播油菜籽。秋冬播油菜一般10-11月份栽培，來年5-6月份收割；春播油菜籽一般4-5月份栽培，當(dāng)年9-10月份收成。春播油菜首要散布在內(nèi)蒙古、青海、山西、甘肅等西北省份，栽培面積與產(chǎn)值占全國(guó)比重在7-10%。秋冬耕種油菜籽首要會(huì)集在兩個(gè)區(qū)域：一是長(zhǎng)江流域，包含江蘇、安徽、湖北、江西、湖南、浙江等省，栽培面積和產(chǎn)值占全國(guó)比重的50-60%，其間湖北面積和產(chǎn)值接連13年位居全國(guó)榜首；二是西南區(qū)域，包含四川、貴州、云南和重慶，栽培面積和產(chǎn)值占全國(guó)的20-30%，其間四川最近幾年已成為我國(guó)第二大油菜籽出產(chǎn)省。

2.我國(guó)菜籽油供需狀況

我國(guó)菜油進(jìn)口量較低，顯著低于棕櫚油和豆油進(jìn)口量，可是國(guó)產(chǎn)質(zhì)料產(chǎn)值最大的食用油。2017/18年度我國(guó)菜籽油產(chǎn)值估計(jì)為330萬噸，占總供給量的56%，進(jìn)口量估計(jì)為70萬噸，僅占總供給量的12%。我國(guó)進(jìn)口的菜籽油首要是低芥酸菜籽油，進(jìn)口來歷會(huì)集于加拿大、澳大利亞、美國(guó)和阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)等國(guó)。加拿大是我國(guó)菜籽油最大的進(jìn)口來歷國(guó)，占我國(guó)菜籽油進(jìn)口總量的比重長(zhǎng)時(shí)間堅(jiān)持在90%左右。2013年遭到我國(guó)約束進(jìn)口方針的影響，進(jìn)口量大幅下降。

跟著我國(guó)居民消費(fèi)水平不斷進(jìn)步，對(duì)油脂需求繼續(xù)添加。但近三年來，我國(guó)菜籽油消費(fèi)量呈下降趨勢(shì)，2017/18年度，國(guó)內(nèi)菜籽油消費(fèi)量估計(jì)450萬噸，較上年削減250萬噸。

3.我國(guó)菜籽加工職業(yè)特色

(1)菜籽供給時(shí)刻短，收買、加工、出售時(shí)刻比較會(huì)集。

因?yàn)槲覈?guó)菜籽是時(shí)節(jié)性的出產(chǎn)，菜油加工企業(yè)一般在6-9月份會(huì)集加工菜籽，大都小型工廠只出產(chǎn)2-3個(gè)月，只要大型菜油加工企業(yè)可以堅(jiān)持全年出產(chǎn)。

(2)國(guó)內(nèi)菜籽加工業(yè)布局分散，加工廠規(guī)劃小、數(shù)量多。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)工商注冊(cè)的菜籽加工企業(yè)有2500家左右，這還不包含各菜籽主產(chǎn)區(qū)漫山遍野的小型菜籽作坊企業(yè)。我國(guó)小型菜籽加工企業(yè)規(guī)劃多在100噸/日以下，加工產(chǎn)能超越100噸/日的數(shù)量極端有限。

(3)菜油加工企業(yè)贏利菲薄，產(chǎn)能。

一般菜籽收買加工半徑在150公里左右，超越這個(gè)間隔很難保證壓榨贏利。

(4)菜油加工企業(yè)加工產(chǎn)能過剩。

據(jù)估計(jì)我國(guó)菜油加工產(chǎn)能是產(chǎn)值的2倍，加工產(chǎn)能過剩導(dǎo)致質(zhì)料缺乏，企業(yè)在菜籽上市時(shí)節(jié)競(jìng)相搶購(gòu)。沒有質(zhì)料無法出產(chǎn)，有了質(zhì)料憂慮價(jià)格危險(xiǎn)，因而，我國(guó)菜油職業(yè)保值需求反常強(qiáng)烈。

來源: 中信期貨研究院

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